原油周评:OPEC+讨论延长减产助油价“绝处逢生”,新冠疫情和刺激计划疑云令涨势受限

发布时间: 2020-11-09 文章来源:互联网 浏览量

刚刚过去的一周,国际油价呈现探底回升后冲高受阻的走势,周初因欧洲疫情持续恶化,美原油一度跌创五个月新低至33.64美元/桶,但OPEC成员国阿尔及利亚支持延后增产,同时俄罗斯能源部长也与该国石油生产商提及这点,油价扭跌为涨,一度触及39.35美元/桶;但继英国、法国等地之后,意大利、挪威、匈牙利也收紧防疫限制,在加上美国大选的乱局令人对进一步大规模刺激产生怀疑,美国疫情也再度恶化,美原油在后两个交易日回落。

本周美原油收报37.49美元/桶,周线涨幅约5%;布伦特原油收报39.60美元/桶,周线涨幅约4.6%。
原油周评:OPEC+讨论延长减产助油价“绝处逢生”,新冠疫情和刺激计划疑云令涨势受限(图1)

俄罗斯油企高管和能源部长讨论延长减产至2021年第一季


石油输出国组织(OPEC)及盟友组成的OPEC+原本计划自1月起增产,不过。由于欧美新冠病例激增,同时利比亚近期迅速复产,沙特和俄罗斯目前倾向延后原定于1月的增产,这给油价提供了强劲的上涨动能。

消息人士称,OPEC和俄罗斯考虑明年加大减产力度以支撑油价。

11月2日 两位行业消息人士表示,俄罗斯石油公司的高管及俄罗斯能源部长诺瓦克周一(11月2日)讨论了将石油限产协议延长至2021年第一季。

    
匿名消息人士表示,俄罗斯石油公司和诺瓦克于周一讨论了三个选项。其中一个选项是把当前的减产协议延长至2021年第一季。另两个选项是按计划在1月增加石油产量,或甚至进一步减产。
    
另一名行业消息人士表示,OPEC+有可能达成延长三个月的协议,因为担心第二波疫情冲击。
    
10月俄罗斯石油与天然气凝析油产量由前月的993万桶/日上升至998万桶/日,表明其产量接近或略高于配额。
    
俄国能源部副部长Pavel Sorokin周一表示,全球油市情况将取决于各国如何应对疫情。
    
俄罗斯曾表示,尽管感染病例上升至纪录高位,该国将不会实施新的限制措施,欧洲则是已经转而采取范围广泛的限制举措。
    
这些消息人士表示,将由总统普京对产量做出最后决定。普京上月表示如果市况表明有理由这么做,不排除将深度减产延续更长一段时间。
    
另外,OPEC将于11月30日起就产出展开部长级会谈,投资者届时需要重点关注。

API和EIA原油库存双双大减,也给油价提供上涨动能


北京时间周三(11月4日)美国石油协会(API)公布的数据显示,截至10月30日的一周,原油库存减少800万桶,至约4.87亿桶,而分析师预期为增加89万桶。

周三晚间的数据显示,截至10月30日当周,美国EIA原油库存也骤降800万桶,因飓风泽塔迫使墨西哥湾地区的石油生产设施减产,数据发布后两大指标合约均升至日高。

此外,上周美国原油出口减少120万桶/日,至230万桶/日,为1月以来最大降幅,产量减少60万桶/日,至1050万桶/日。

欧美新冠疫情继续恶化,令油价仍然承压


本周前三个交易日油价大幅上涨,累计上涨逾10%,但美原油未能顶破40关口阻力,周四和周五油价回落,主要是因为全球新增新冠病例数上升引发对需求低迷的担忧。
原油周评:OPEC+讨论延长减产助油价“绝处逢生”,新冠疫情和刺激计划疑云令涨势受限(图2)
(美原油日线图)

周四意大利单日新增病例数创纪录,周五意大利报告新冠病例增加10%,达到创纪录的37809例,。法国卫生部数据显示,该国周四和周五连续两天单日新增病例数刷新纪录。俄罗斯新增确诊病例也超过2万创记录新高,加剧了人们对欧洲进一步封锁措施可能拖累需求的担忧。

据约翰斯·霍普金斯大学和世卫组织的数据显示,周五美国新增126,714例新冠病例,高于前一天的126,403例,单日新增病例数连续第三日刷新纪录。凸显出美国政府在遏制疫情方面面临的挑战日益严峻。
原油周评:OPEC+讨论延长减产助油价“绝处逢生”,新冠疫情和刺激计划疑云令涨势受限(图3)
(美国新冠肺炎单日确诊人数变动图)

ANZ Research在一份报告中称,“由于全球各地新冠病例再度增加,导致各国实施新的防疫封锁,需求已经遭遇阻力。”

OANDA的资深市场分析师Jeffrey Halley说,“新冠疫情肆虐欧洲和美国可能打击消费。由于没有确切证据显示OPEC+将放缓或反转增产步伐,供需失衡在大选前就抑制了油价涨势”。

欧盟执委会也调降了经济预测,预期欧盟经济在2023年之前都不会恢复至疫情前水平。


美国总统大选计票工作旷日持久令市场紧张不安


民主党候选人拜登在乔治亚州和宾夕法尼亚州得票领先于特朗普,距离入主白宫越来越近,少数几个州仍在继续计票。但共和党有望继续掌控参议院,这使得美国出台大规模刺激计划的前景日益渺茫,压制经济复苏前景,令部分原油多头退却。
原油周评:OPEC+讨论延长减产助油价“绝处逢生”,新冠疫情和刺激计划疑云令涨势受限(图4)
布伦特原油日线图)

Edison Research数据显示,拜登在选举人团投票中已获得253票,特朗普获得214票。若拿下宾夕法尼亚州的20张选举人票,拜登得票数将超过了登上总统宝座所需的270票。

但美国大选计票与趋势表明共和党将取得参议院控制权,民主党将以微弱优势掌控众议院,打击大规模刺激计划的憧憬,这是打压油价的另一个因素。
    
美国参议院共和党领袖麦康奈尔(Mitch McConnell)周五表示,包括失业率下降一个百分点在内的经济数据显示,国会应该制定一项规模较小、高度针对疫情影响的新冠刺激计划。

瑞穗(Mizuho)能源期货主管Bob Yawger表示,“原油对刺激措施预期非常敏感,而刺激预期刚刚受到打击,新冠疫情的情况是你能得到的最负面的需求指标。”

Axi的首席全球市场策略师Stephen Innes说,“油价面临的最关键问题是,新冠疫苗多快就能全面问世,美国刺激措施协议能否在分裂且不确定的政治环境中达成,以及OPEC会如何应对需求担忧”。

后市前瞻


接下来的一周,接下来刚刚的一周,预计美国大选的相关消息仍是市场关注的焦点,其次是海外新冠疫情的进展,最后,EIA、IEA和OPEC三大能源机构都将公布原油市场月度报告,投资者也需要重点关注。

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